Jak obchodovat futures na HTX

Co jsou Perpetual Futures Contracts?

Futures kontrakt je právně závazná dohoda mezi dvěma stranami o koupi nebo prodeji aktiva za předem stanovenou cenu a datum v budoucnosti. Tato aktiva se mohou lišit od komodit, jako je zlato nebo ropa, až po finanční nástroje, jako jsou kryptoměny nebo akcie. Tento typ kontraktu slouží jako všestranný nástroj jak pro zajištění proti potenciálním ztrátám, tak pro zajištění zisků.

Perpetual futures kontrakty, podtyp derivátů, umožňují obchodníkům spekulovat na budoucí cenu podkladového aktiva, aniž by je skutečně vlastnili. Na rozdíl od běžných futures kontraktů s nastaveným datem expirace, permanentní futures kontrakty nevyprší. Obchodníci si mohou udržet své pozice tak dlouho, jak si přejí, což jim umožňuje těžit z dlouhodobých tržních trendů a potenciálně vydělávat značné zisky. Navíc věčné futures kontrakty často obsahují jedinečné prvky, jako jsou sazby financování, které pomáhají sladit jejich cenu s podkladovým aktivem.

Jedním z charakteristických aspektů perpetual futures je absence období vypořádání. Obchodníci mohou ponechat pozici otevřenou tak dlouho, dokud mají dostatečnou marži, aniž by byli vázáni dobou vypršení smlouvy. Pokud si například zakoupíte trvalý kontrakt BTC/USDT za 60 000 USD, nemáte povinnost uzavřít obchod k určitému datu. Máte možnost si zajistit zisk nebo snížit ztráty podle svého uvážení. Stojí za zmínku, že obchodování s perpetum futures není v USA povoleno, ačkoli tvoří podstatnou část globálního obchodování s kryptoměnami.

Zatímco věčné futures kontrakty nabízejí cenný nástroj pro získání expozice na trzích s kryptoměnami, je nezbytné vzít na vědomí související rizika a být obezřetní při zapojování se do takových obchodních aktivit.

Vysvětlení terminologie na stránce Futures Trading na HTX

Pro začátečníky může být futures obchodování složitější než spotové obchodování, protože zahrnuje větší množství odborných termínů. Abychom pomohli novým uživatelům porozumět a efektivně ovládat futures obchodování, tento článek si klade za cíl vysvětlit význam těchto termínů, jak se objevují na stránce obchodování s futures HTX.

Tyto termíny zavedeme v pořadí podle vzhledu, počínaje zleva doprava.

1. Horní navigační nabídka: V této navigační sekci můžete mít rychlý přístup k různým funkcím, včetně futures produktů, obchodního zobrazení, trhů, informací, kopírování obchodování, dalších hlavních funkcí (jako je spotové obchodování), řízení obchodování, účtů, upozornění na zprávy , nastavení obchodování, průvodce stahováním aplikací a nastavení jazyka/měny.

2. Trh futures: Zde můžete přímo v seznamu vyhledat kontrakt, který chcete obchodovat. A co víc, rozvržení obchodní stránky si můžete přizpůsobit. Přepnutím na starou verzi rozvržení můžete v levém horním rohu zobrazit zůstatek svého majetku.

3. Graf sektor : Původní graf je vhodnější pro začátečníky, zatímco graf TradingView vyhovuje profesionálním obchodníkům. Graf TradingView umožňuje přizpůsobení indikátorů a podporuje zobrazení na celou obrazovku pro jasnější indikaci cenových pohybů.

4. Kniha objednávek: Okno pro sledování tržních trendů během obchodního procesu. V oblasti knihy objednávek můžete sledovat každý obchod, poměr kupujících a prodávajících a další.

5. Sektor aktiv: Zde můžete mít přehled o podrobnostech svého majetku.

6. Sektor objednávky : Zde můžete nastavit různé parametry objednávky, včetně ceny, částky, obchodní jednotky, páky atd., po výběru smlouvy, kterou chcete obchodovat. Jakmile budete spokojeni s nastavením parametrů objednávky, klikněte na tlačítko „Otevřít dlouhé/krátké“ a odešlete objednávku na trh.
7. Sektor pozice: Po zadání objednávek můžete zkontrolovat podrobný stav transakce na různých kartách Otevřené objednávky, Historie objednávek, Historie pozic, Aktiva atd.

Jak obchodovat USDT-M Perpetual Futures na HTX (webová stránka)

[USDT-M].

• Křížová marže: Všechny křížové pozice pod stejným aktivem s marží sdílejí stejný zůstatek křížové marže aktiv. V případě likvidace může propadnout celý zůstatek marže vašich aktiv spolu se všemi zbývajícími otevřenými pozicemi pod aktivem.
• Izolovaná marže: Spravujte své riziko na jednotlivých pozicích omezením výše marže přidělené každé z nich. Pokud marže pozice dosáhne 100 %, pozice bude zlikvidována. Pomocí tohoto režimu lze k pozicím přidat nebo odebrat okraj.

[Potvrdit].

Limitovaná objednávka:

• Nastavte preferovanou nákupní nebo prodejní cenu.
• Příkaz bude proveden pouze tehdy, když tržní cena dosáhne zadané úrovně.
• Pokud tržní cena nedosáhne stanovené ceny, limitní pokyn zůstává v knize objednávek a čeká na provedení.

• Tato opce zahrnuje transakci bez uvedení nákupní nebo prodejní ceny.
• Systém provede transakci na základě poslední tržní ceny při zadání příkazu.
• Uživatelé musí pouze zadat požadovanou částku objednávky.

Spouštěcí pořadí:

• Nastavte spouštěcí cenu, cenu objednávky a množství objednávky.
• Objednávka bude zadána pouze jako limitní objednávka s předem stanovenou cenou a množstvím, když poslední tržní cena dosáhne spouštěcí ceny.
• Tento typ příkazu poskytuje uživatelům větší kontrolu nad jejich obchody a pomáhá automatizovat proces na základě tržních podmínek.

Jak obchodovat USDT-M Perpetual Futures na HTX (App)

• Křížová marže: Všechny křížové pozice pod stejným aktivem s marží sdílejí stejný zůstatek křížové marže aktiv. V případě likvidace může propadnout celý zůstatek marže vašich aktiv spolu se všemi zbývajícími otevřenými pozicemi pod aktivem.
• Izolovaná marže: Spravujte své riziko na jednotlivých pozicích omezením výše marže přidělené každé z nich. Pokud marže pozice dosáhne 100 %, pozice bude zlikvidována. Pomocí tohoto režimu lze k pozicím přidat nebo odebrat okraj.

4. Klikněte na následující část, zde můžete upravit násobitel finanční páky kliknutím na číslo.

Poté kliknutím na [Potvrdit] uložte změny.


5. Vyberte typ objednávky klepnutím na následující.


6. Na levé straně obrazovky zadejte svou objednávku. U limitního příkazu zadejte cenu a částku; pro tržní příkaz zadejte pouze částku. Klepnutím na [Otevřít dlouhé] spustíte dlouhou pozici nebo [Otevřít krátkou] pro krátkou pozici.

7. Jakmile je objednávka zadána, pokud není ihned vyplněna, objeví se v [Otevřené objednávky].

Budoucí režimy obchodování HTX

Režim polohy

(1) Režim zajištění

• V Hedge Mode jsou uživatelé povinni při zadávání objednávky výslovně uvést, zda hodlají otevřít nebo zavřít pozici. Tento režim umožňuje uživatelům držet pozice současně v dlouhém i krátkém směru v rámci stejného futures kontraktu. Páky pro dlouhé a krátké pozice jsou na sobě nezávislé.

• Všechny dlouhé pozice jsou agregovány a všechny krátké pozice jsou kombinovány v rámci každého futures kontraktu. Při udržování pozic v dlouhém i krátkém směru musí pozice alokovat odpovídající marži na základě stanovené úrovně limitu rizika.

Například u futures BTCUSDT mají uživatelé flexibilitu otevřít dlouhou pozici s 200násobným pákovým efektem a krátkou pozici s 200násobným pákovým efektem současně.

(2) Jednosměrný režim

• V jednosměrném režimu nemusí uživatelé při zadávání objednávky specifikovat, zda otevírají nebo zavírají pozici. Místo toho potřebují pouze upřesnit, zda nakupují nebo prodávají. Kromě toho mohou uživatelé udržovat pozice pouze jedním směrem v rámci každého futures kontraktu v daném okamžiku. Pokud držíte dlouhou pozici, příkaz k prodeji ji po naplnění automaticky uzavře. Naopak, pokud počet vyplněných prodejních příkazů překročí počet dlouhých pozic, bude iniciována krátká pozice v opačném směru.
  

Režimy okrajů

(1) Režim izolovaného okraje

• V režimu izolované marže je potenciální ztráta pozice omezena na počáteční marži a jakoukoli další marži na pozici použitou speciálně pro danou izolovanou pozici. V případě likvidace utrpí uživatel pouze ztráty rovnající se marži spojené s izolovanou pozicí. Disponibilní zůstatek na účtu zůstává nedotčen a není využíván jako dodatečná marže. Izolace použité marže v pozici umožňuje uživatelům omezit ztráty na počáteční výši marže, což může být výhodné v případech, kdy krátkodobá spekulativní obchodní strategie nevyjde.

• Uživatelé mohou ručně vložit další marži do izolovaných pozic, aby optimalizovali likvidační cenu.

(2) Režim křížového rozpětí

• Režim Cross Margin zahrnuje použití celého dostupného zůstatku účtu jako marže k zajištění všech křížových pozic a zabránění likvidaci. V tomto režimu marže, pokud hodnota čistých aktiv nedosáhne požadované udržovací marže, bude spuštěna likvidace. Pokud křížová pozice projde likvidací, uživatel ztratí všechna aktiva na účtu kromě marže spojené s jinými izolovanými pozicemi.
  

Úprava pákového efektu

• Hedge režim umožňuje uživatelům používat různé multiplikátory pákového efektu pro pozice v dlouhém a krátkém směru.
• Multiplikátory finanční páky lze upravit v rámci povoleného rozsahu multiplikátoru finanční páky futures.
• Režim zajištění také umožňuje přepínání režimů marží, jako je přechod z izolovaného režimu do režimu křížové marže.

Poznámka : Pokud má uživatel pozici v režimu křížového okraje, nelze jej přepnout do režimu izolovaného okraje.

Často kladené otázky (FAQ)

Jak fungují trvalé futures kontrakty?

Vezměme si hypotetický příklad, abychom pochopili, jak perpetum futures fungují. Předpokládejme, že obchodník má nějaké BTC. Když kontrakt zakoupí, buď chtějí, aby se tato částka zvýšila v souladu s cenou BTC/USDT, nebo se při prodeji kontraktu pohybovala opačným směrem. Vzhledem k tomu, že každý kontrakt má hodnotu 1 dolar, pokud zakoupí jeden kontrakt za cenu 50,50 dolaru, musí zaplatit 1 dolar v BTC. Místo toho, pokud prodají smlouvu, dostanou BTC v hodnotě 1 $ za cenu, za kterou ji prodali (stále platí, pokud prodají před akvizicí).

Je důležité si uvědomit, že obchodník nakupuje smlouvy, nikoli BTC nebo dolary. Proč byste tedy měli obchodovat s crypto perpetual futures? A jak si můžete být jisti, že cena kontraktu bude následovat cenu BTC/USDT?

Odpověď je prostřednictvím mechanismu financování. Uživatelům s dlouhými pozicemi je vyplácena sazba financování (kompenzovaná uživateli s krátkými pozicemi), když je cena kontraktu nižší než cena BTC, což je motivuje k nákupu kontraktů, což způsobí, že cena kontraktu vzroste a přizpůsobí se ceně BTC. /USDT. Podobně mohou uživatelé s krátkými pozicemi nakupovat kontrakty, aby uzavřeli své pozice, což pravděpodobně způsobí zvýšení ceny kontraktu tak, aby odpovídalo ceně BTC.

Na rozdíl od této situace nastává opak, když je cena kontraktu vyšší než cena BTC – tj. uživatelé s dlouhými pozicemi platí uživatelům s krátkými pozicemi, čímž podněcují prodejce k prodeji kontraktu, což jeho cenu přibližuje ceně. BTC. Rozdíl mezi smluvní cenou a cenou BTC určuje, jakou míru financování člověk obdrží nebo zaplatí.

Jaké jsou rozdíly mezi perpetual futures kontrakty a obchodováním s marží?

• Časový rámec : Perpetuální futures kontrakty nemají datum vypršení platnosti, zatímco obchodování s marží se obvykle provádí v kratším časovém rámci, přičemž obchodníci si půjčují finanční prostředky k otevření pozice na určitou dobu.
• Vypořádání : Perpetuální futures kontrakty se vypořádají na základě indexové ceny podkladové kryptoměny, zatímco obchodování s marží se vypořádá na základě ceny kryptoměny v době uzavření pozice.
• Pákový efekt : Jak věčné futures kontrakty, tak obchodování s marží umožňují obchodníkům využívat pákový efekt ke zvýšení své expozice na trzích. Perpetual futures kontrakty však obvykle nabízejí vyšší úrovně pákového efektu než obchodování s marží, což může zvýšit potenciální zisky i potenciální ztráty.
• Poplatky : Perpetum futures kontrakty mají obvykle poplatek za financování, který platí obchodníci, kteří drží své pozice otevřené po delší dobu. Na druhé straně obchodování s marží obvykle zahrnuje placení úroků z vypůjčených prostředků.
• Zajištění : Perpetuální futures kontrakty vyžadují, aby obchodníci vložili určitou částku kryptoměny jako kolaterál k otevření pozice, zatímco obchodování s marží vyžaduje, aby obchodníci vložili finanční prostředky jako kolaterál.