Cum să tranzacționezi Futures pe HTX

Ce sunt contractele futures perpetue?

Un contract futures este un acord obligatoriu din punct de vedere juridic între două părți pentru a cumpăra sau vinde un activ la un preț și o dată predeterminate în viitor. Aceste active pot varia de la mărfuri precum aurul sau petrolul până la instrumente financiare precum criptomonede sau acțiuni. Acest tip de contract servește ca instrument versatil atât pentru acoperirea împotriva pierderilor potențiale, cât și pentru asigurarea profiturilor.

Contractele futures perpetue, un subtip de instrumente derivate, permit comercianților să speculeze cu privire la prețul viitor al unui activ suport fără a-l deține efectiv. Spre deosebire de contractele futures obișnuite cu date de expirare stabilite, contractele futures perpetue nu expiră. Comercianții își pot menține pozițiile atât timp cât doresc, permițându-le să valorifice tendințele pieței pe termen lung și să obțină potențial profituri substanțiale. În plus, contractele futures perpetue prezintă adesea elemente unice, cum ar fi ratele de finanțare, care ajută la alinierea prețului acestora cu activul suport.

Un aspect distinctiv al futures perpetue este absența perioadelor de decontare. Comercianții pot menține o poziție deschisă atâta timp cât au o marjă suficientă, fără a fi legați de vreun termen de expirare a contractului. De exemplu, dacă achiziționați un contract perpetuu BTC/USDT la 60.000 USD, nu există nicio obligație de a închide tranzacția până la o anumită dată. Aveți flexibilitatea de a vă asigura profitul sau de a reduce pierderile la discreția dvs. Este demn de remarcat faptul că tranzacționarea futures perpetue nu este permisă în SUA, deși reprezintă o parte substanțială a tranzacționării globale cu criptomonede.

În timp ce contractele futures perpetue oferă un instrument valoros pentru a obține expunerea pe piețele criptomonedei, este esențial să recunoaștem riscurile asociate și să fii prudent atunci când te implici în astfel de activități de tranzacționare.

Explicația terminologiei de pe pagina de tranzacționare futures pe HTX

Pentru începători, tranzacționarea futures poate fi mai complexă decât tranzacționarea spot, deoarece implică un număr mai mare de termeni profesionali. Pentru a ajuta noii utilizatori să înțeleagă și să stăpânească eficient tranzacționarea cu contracte futures, acest articol își propune să explice semnificațiile acestor termeni așa cum apar pe pagina de tranzacționare cu contracte futures HTX.

Vom introduce acești termeni în ordinea apariției, începând de la stânga la dreapta.

1. Meniul de navigare de sus: în această secțiune de navigare, puteți avea acces rapid la diferite funcții, inclusiv produse futures, tradingview, piețe, informații, copy trading, alte funcții majore (cum ar fi tranzacționarea spot), gestionarea tranzacțiilor, conturi, notificări prin mesaje , setări de tranzacționare, ghiduri de descărcare a aplicației și setări de limbă/monedă.

2. Piața futures: Aici puteți căuta direct contractul pe care doriți să-l tranzacționați în listă. În plus, vă puteți personaliza aspectul paginii de tranzacționare. Trecând la versiunea veche a aspectului, vă puteți vedea soldul activelor în colțul din stânga sus.

3. Sectorul graficului : Graficul original este mai potrivit pentru începători, în timp ce graficul TradingView se potrivește comercianților profesioniști. Graficul TradingView permite personalizarea indicatorilor și acceptă ecran complet pentru o indicare mai clară a mișcărilor prețurilor.

4. Book Book: O fereastră pentru a observa tendințele pieței în timpul procesului de tranzacționare. În zona carnetului de comenzi, puteți observa fiecare tranzacție, proporția cumpărătorilor și vânzătorilor și multe altele.

5. Sectorul activelor: Aici puteți avea o imagine de ansamblu asupra detaliilor activelor dvs.

6. Sectorul Comenzii : Aici puteți seta diferiți parametri de ordine, inclusiv preț, sumă, unitate de tranzacționare, levier etc., după selectarea contractului pe care doriți să-l tranzacționați. Odată ce vă simțiți confortabil cu setările parametrilor comenzii, faceți clic pe butonul „Deschide lung/scurt” pentru a trimite comanda pe piață.
7. Sectorul de poziție: După ce sunt plasate comenzile, puteți verifica starea detaliată a tranzacției în diferitele file Comenzi deschise, Istoricul comenzilor, Istoricul pozițiilor, Active etc.

Cum să tranzacționați USDT-M Perpetual Futures pe HTX (site web)

[USDT-M].

• Marja încrucișată: Toate pozițiile încrucișate sub același activ în marjă au același sold în marjă încrucișată a activului. În cazul lichidării, soldul complet al marjei activelor dvs., împreună cu orice poziții deschise rămase în cadrul activului pot fi pierdute.
• Marja izolată: Gestionați-vă riscul pe poziții individuale, limitând cantitatea de marjă alocată fiecăreia. Dacă raportul marjei unei poziții a ajuns la 100%, poziția va fi lichidată. Marja poate fi adăugată sau eliminată la poziții folosind acest mod.

[Confirmare].

Ordin limită:

• Setați prețul de cumpărare sau de vânzare preferat.
• Ordinul va fi executat numai atunci când prețul pieței atinge nivelul specificat.
• Dacă prețul pieței nu atinge prețul stabilit, ordinul limită rămâne în registrul de ordine, în așteptarea executării.

• Această opțiune implică o tranzacție fără a specifica un preț de cumpărare sau de vânzare.
• Sistemul execută tranzacția pe baza celui mai recent preț al pieței în momentul plasării comenzii.
• Utilizatorii trebuie doar să introducă valoarea comenzii dorite.

Ordine de declanșare:

• Setați un preț de declanșare, prețul comenzii și cantitatea comenzii.
• Comanda va fi plasată ca ordin limită cu prețul și cantitatea predeterminate numai atunci când cel mai recent preț de piață atinge prețul de declanșare.
• Acest tip de comandă oferă utilizatorilor mai mult control asupra tranzacțiilor lor și ajută la automatizarea procesului în funcție de condițiile pieței.

Cum să tranzacționați USDT-M Perpetual Futures pe HTX (aplicație)

• Marja încrucișată: Toate pozițiile încrucișate sub același activ în marjă au același sold în marjă încrucișată a activului. În cazul lichidării, soldul complet al marjei activelor dvs., împreună cu orice poziții deschise rămase în cadrul activului pot fi pierdute.
• Marja izolată: Gestionați-vă riscul pe poziții individuale, limitând cantitatea de marjă alocată fiecăreia. Dacă raportul marjei unei poziții a ajuns la 100%, poziția va fi lichidată. Marja poate fi adăugată sau eliminată la poziții folosind acest mod.

4. Faceți clic pe următoarea parte, aici puteți ajusta multiplicatorul efectului de levier făcând clic pe număr.

După aceea, faceți clic pe [Confirmare] pentru a salva modificarea.


5. Alegeți tipul de comandă atingând următoarele.


6. În partea stângă a ecranului, plasați comanda. Pentru un ordin limită, introduceți prețul și suma; pentru un ordin de piață, introduceți doar suma. Atingeți [Open Long] pentru a iniția o poziție lungă sau [Open Short] pentru o poziție scurtă.

7. Odată plasată comanda, dacă nu este completată imediat, aceasta va apărea în [Comenzi deschise].

Moduri de tranzacționare viitoare HTX

Modul Poziție

(1) Modul Hedge

• În modul Hedge, utilizatorii trebuie să indice în mod explicit dacă intenționează să deschidă sau să închidă o poziție atunci când plasează o comandă. Acest mod permite utilizatorilor să dețină poziții simultan în direcțiile lungi și scurte în cadrul aceluiași contract futures. Pârghiile pentru pozițiile lungi și scurte sunt independente unele de altele.

• Toate pozițiile lungi sunt agregate și toate pozițiile scurte sunt combinate în cadrul fiecărui contract futures. Atunci când se mențin poziții atât în ​​direcția lungă, cât și în cea scurtă, pozițiile trebuie să aloce marja corespunzătoare pe baza nivelului limită de risc specificat.

De exemplu, în contractele futures BTCUSDT, utilizatorii au flexibilitatea de a deschide o poziție lungă cu efect de levier de 200x și o poziție scurtă cu efect de levier de 200x simultan.

(2) Modul unic

• În modul One-way, utilizatorii nu sunt obligați să specifice dacă deschid sau închid o poziție atunci când plasează o comandă. În schimb, trebuie doar să specifice dacă cumpără sau vând. În plus, utilizatorii pot menține pozițiile într-o singură direcție în cadrul fiecărui contract futures la un moment dat. Dacă dețineți o poziție lungă, un ordin de vânzare îl va închide automat odată ce este completat. În schimb, dacă numărul de ordine de vânzare completate depășește numărul de poziții lungi, o poziție scurtă va fi inițiată în direcția opusă.
  

Moduri de marjă

(1) Modul de marjă izolată

• În modul de marjă izolată, pierderea potențială a unei poziții este limitată la marja inițială și la orice marjă de poziție suplimentară utilizată special pentru acea poziție izolată. În cazul lichidării, utilizatorul va suporta doar pierderi echivalente cu marja asociată poziției izolate. Soldul disponibil al contului rămâne neatins și nu este utilizat ca marjă suplimentară. Izolarea marjei utilizate într-o poziție permite utilizatorilor să limiteze pierderile la valoarea marjei inițiale, ceea ce poate fi benefic în cazurile în care o strategie de tranzacționare speculativă pe termen scurt nu are rezultate.

• Utilizatorii pot injecta manual o marjă suplimentară în poziții izolate pentru a optimiza prețul de lichidare.

(2) Modul de marjă încrucișată

• Modul de marjă încrucișată implică utilizarea întregului sold disponibil al contului ca marjă pentru a asigura toate pozițiile încrucișate și pentru a preveni lichidarea. În acest mod de marjă, dacă valoarea activului net nu îndeplinește cerința marjei de întreținere, va fi declanșată lichidarea. Dacă o poziție încrucișată este supusă lichidării, utilizatorul va pierde toate activele din cont, cu excepția marjei asociate cu alte poziții izolate.
  

Modificarea pârghiei

• Modul Hedge permite utilizatorilor să folosească diferiți multiplicatori de levier pentru poziții în direcțiile lungi și scurte.
• Multiplicatorii de pârghie pot fi ajustați în intervalul permis al multiplicatorului de pârghie futures.
• Modul Hedge permite, de asemenea, comutarea modurilor de marjă, cum ar fi tranziția de la modul izolat la modul de marjă încrucișată.

Notă : Dacă un utilizator are o poziție în modul de margine încrucișată, acesta nu poate fi comutat în modul de marjă izolată.

Întrebări frecvente (FAQ)

Cum funcționează contractele futures perpetue?

Să luăm un exemplu ipotetic pentru a înțelege cum funcționează viitorul perpetuu. Să presupunem că un comerciant are niște BTC. Când achiziționează contractul, fie doresc ca această sumă să crească în conformitate cu prețul BTC/USDT, fie se deplasează în direcția opusă atunci când vând contractul. Având în vedere că fiecare contract valorează 1 USD, dacă achiziționează un contract la prețul de 50,50 USD, trebuie să plătească 1 USD în BTC. În schimb, dacă vând contractul, primesc BTC în valoare de 1 USD la prețul pentru care l-au vândut (se aplică în continuare dacă vând înainte de a achiziționa).

Este important de reținut că comerciantul cumpără contracte, nu BTC sau dolari. Deci, de ce ar trebui să tranzacționați crypto futures perpetue? Și cum poate fi sigur că prețul contractului va urma prețul BTC/USDT?

Răspunsul este printr-un mecanism de finanțare. Utilizatorii cu poziții lungi sunt plătiți cu rata de finanțare (compensată de utilizatorii cu poziții scurte) atunci când prețul contractului este mai mic decât prețul BTC, oferindu-le un stimulent să achiziționeze contracte, determinând creșterea prețului contractului și realinierea cu prețul BTC. /USDT. În mod similar, utilizatorii cu poziții scurte pot achiziționa contracte pentru a-și închide pozițiile, ceea ce va determina probabil creșterea prețului contractului pentru a se potrivi cu prețul BTC.

Spre deosebire de această situație, opusul apare atunci când prețul contractului este mai mare decât prețul BTC - adică utilizatorii cu poziții lungi plătesc utilizatorii cu poziții scurte, încurajând vânzătorii să vândă contractul, ceea ce conduce prețul acestuia mai aproape de preț. de BTC. Diferența dintre prețul contractului și prețul BTC determină cât de mult rata de finanțare va primi sau plăti.

Care sunt diferențele dintre contractele futures perpetue și tranzacționarea în marjă?

• Perioada de timp : contractele futures perpetue nu au o dată de expirare, în timp ce tranzacționarea în marjă se face de obicei într-un interval de timp mai scurt, comercianții împrumutând fonduri pentru a deschide o poziție pentru o anumită perioadă de timp.
• Decontare : contractele futures perpetue se decontează pe baza prețului indicelui criptomonedei subiacente, în timp ce tranzacționarea în marjă se decontează pe baza prețului criptomonedei în momentul în care poziția este închisă.
• Levier : Atât contractele futures perpetue, cât și tranzacționarea în marjă permit comercianților să folosească efectul de levier pentru a-și crește expunerea pe piețe. Cu toate acestea, contractele futures perpetue oferă de obicei niveluri mai ridicate de levier decât tranzacționarea în marjă, ceea ce poate crește atât profiturile potențiale, cât și pierderile potențiale.
• Taxe : Contractele futures perpetue au de obicei o taxă de finanțare care este plătită de comercianții care își mențin pozițiile deschise pentru o perioadă lungă de timp. Tranzacționarea în marjă, pe de altă parte, implică de obicei plata dobânzii pentru fondurile împrumutate.
• Garanție : Contractele futures perpetue impun comercianților să depună o anumită cantitate de criptomonedă ca garanție pentru a deschide o poziție, în timp ce tranzacționarea în marjă impune comercianților să depună fonduri ca garanție.