Come fare trading di futures su HTX

Cosa sono i contratti futures perpetui?

Un contratto futures è un accordo giuridicamente vincolante tra due parti per acquistare o vendere un asset a un prezzo e a una data futuri predeterminati. Questi asset possono variare da materie prime come l’oro o il petrolio a strumenti finanziari come criptovalute o azioni. Questo tipo di contratto funge da strumento versatile sia per proteggersi da potenziali perdite che per garantire profitti.

I contratti futures perpetui, un sottotipo di derivati, consentono ai trader di speculare sul prezzo futuro di un asset sottostante senza possederlo effettivamente. A differenza dei normali contratti future con date di scadenza prestabilite, i contratti future perpetui non scadono. I trader possono mantenere le loro posizioni per tutto il tempo che desiderano, consentendo loro di trarre vantaggio dalle tendenze del mercato a lungo termine e potenzialmente ottenere profitti sostanziali. Inoltre, i contratti futures perpetui spesso presentano elementi unici come i tassi di finanziamento, che aiutano ad allineare il loro prezzo con l’asset sottostante.

Un aspetto distintivo dei futures perpetui è l'assenza di periodi di regolamento. I trader possono mantenere una posizione aperta finché hanno un margine sufficiente, senza essere vincolati da alcuna scadenza del contratto. Ad esempio, se acquisti un contratto perpetuo BTC/USDT a $ 60.000, non vi è alcun obbligo di chiudere l'operazione entro una data specifica. Hai la flessibilità di garantire i tuoi profitti o ridurre le perdite a tua discrezione. Vale la pena notare che il trading di futures perpetui non è consentito negli Stati Uniti, sebbene costituisca una parte sostanziale del trading globale di criptovalute.

Sebbene i contratti futures perpetui offrano uno strumento prezioso per ottenere esposizione ai mercati delle criptovalute, è essenziale riconoscere i rischi associati ed esercitare cautela quando si intraprendono tali attività di trading.

Spiegazione della terminologia sulla pagina di trading dei futures su HTX

Per i principianti, il trading sui futures può essere più complesso del trading spot, poiché coinvolge un numero maggiore di termini professionali. Per aiutare i nuovi utenti a comprendere e padroneggiare il trading di futures in modo efficace, questo articolo mira a spiegare il significato di questi termini così come appaiono nella pagina di trading di futures HTX.

Introdurremo questi termini in ordine di apparizione, partendo da sinistra a destra.

1. Menu di navigazione superiore: in questa sezione di navigazione è possibile avere accesso rapido a varie funzioni, inclusi prodotti futures, tradingview, mercati, informazioni, copy trading, altre funzioni principali (come trading spot), gestione del trading, conti, notifiche di messaggi , impostazioni di trading, guide per il download dell'APP e impostazioni di lingua/valuta.

2. Mercato dei futures: qui puoi cercare direttamente il contratto che desideri negoziare nell'elenco. Inoltre, puoi personalizzare il layout della tua pagina di trading. Passando alla vecchia versione del layout, puoi visualizzare il saldo del tuo patrimonio nell'angolo in alto a sinistra.

3. Settore grafico : il grafico originale è più adatto ai principianti, mentre il grafico TradingView è adatto ai trader professionisti. Il grafico TradingView consente la personalizzazione degli indicatori e supporta lo schermo intero per un'indicazione più chiara dei movimenti dei prezzi.

4. Portafoglio ordini: una finestra per osservare le tendenze del mercato durante il processo di negoziazione. Nell'area del book degli ordini puoi osservare ogni operazione, la proporzione tra acquirenti e venditori e altro ancora.

5. Settore asset: qui puoi avere una panoramica dei dettagli del tuo asset.

6. Settore dell'ordine : qui puoi impostare vari parametri dell'ordine, tra cui prezzo, importo, unità di trading, leva finanziaria, ecc., dopo aver selezionato il contratto che desideri negoziare. Una volta che ti senti a tuo agio con le impostazioni dei parametri dell'ordine, fai clic sul pulsante "Apri lungo/corto" per inviare il tuo ordine al mercato.
7. Settore della posizione: dopo aver effettuato gli ordini, è possibile controllare lo stato dettagliato della transazione nelle varie schede Ordini aperti, Cronologia ordini, Cronologia posizioni, Asset, ecc.

Come negoziare futures perpetui USDT-M su HTX (sito web)

[USDT-M].

• Il margine incrociato: tutte le posizioni incrociate sotto lo stesso asset di margine condividono lo stesso saldo del margine incrociato di asset. In caso di liquidazione, il saldo del margine completo del tuo asset insieme a eventuali posizioni aperte rimanenti nell'asset potrebbero essere persi.
• Il margine isolato: gestisci il tuo rischio su singole posizioni limitando la quantità di margine assegnato a ciascuna. Se il rapporto di margine di una posizione raggiunge il 100%, la posizione verrà liquidata. Il margine può essere aggiunto o rimosso alle posizioni utilizzando questa modalità.

[Conferma].

Ordine limite:

• Imposta il prezzo di acquisto o di vendita preferito.
• L'ordine verrà eseguito solo quando il prezzo di mercato raggiunge il livello specificato.
• Se il prezzo di mercato non raggiunge il prezzo stabilito, l'ordine limite rimane nel book degli ordini, in attesa di esecuzione.

• Questa opzione prevede una transazione senza specificare un prezzo di acquisto o di vendita.
• Il sistema esegue la transazione in base all'ultimo prezzo di mercato al momento dell'ordine.
• Gli utenti devono solo inserire l'importo dell'ordine desiderato.

Ordine di attivazione:

• Imposta un prezzo limite, un prezzo dell'ordine e una quantità dell'ordine.
• L'ordine verrà inserito come ordine limite con il prezzo e la quantità predeterminati solo quando l'ultimo prezzo di mercato raggiunge il prezzo di attivazione.
• Questo tipo di ordine fornisce agli utenti un maggiore controllo sulle proprie operazioni e aiuta ad automatizzare il processo in base alle condizioni di mercato.

Come negoziare futures perpetui USDT-M su HTX (app)

• Il margine incrociato: tutte le posizioni incrociate sotto lo stesso asset di margine condividono lo stesso saldo del margine incrociato di asset. In caso di liquidazione, il saldo del margine completo del tuo asset insieme a eventuali posizioni aperte rimanenti nell'asset potrebbero essere persi.
• Il margine isolato: gestisci il tuo rischio su singole posizioni limitando la quantità di margine assegnato a ciascuna. Se il rapporto di margine di una posizione raggiunge il 100%, la posizione verrà liquidata. Il margine può essere aggiunto o rimosso alle posizioni utilizzando questa modalità.

4. Fai clic sulla parte seguente, qui puoi regolare il moltiplicatore della leva facendo clic sul numero.

Successivamente, fai clic su [Conferma] per salvare la modifica.


5. Scegli il tipo di ordine toccando quanto segue.


6. Sul lato sinistro dello schermo, effettua l'ordine. Per un ordine limite, inserisci il prezzo e l'importo; per un ordine a mercato, inserisci solo l'importo. Tocca [Apri lungo] per avviare una posizione lunga o [Apri corto] per una posizione corta.

7. Una volta effettuato l'ordine, se non viene eseguito immediatamente, verrà visualizzato in [Ordini aperti].

Modalità di trading dei futures HTX

Modalità posizione

(1) Modalità Siepe

• Nella modalità Hedge, gli utenti sono tenuti a indicare esplicitamente se intendono aprire o chiudere una posizione quando effettuano un ordine. Questa modalità consente agli utenti di mantenere posizioni simultaneamente sia in direzione lunga che breve all'interno dello stesso contratto future. Le leve per le posizioni lunghe e corte sono indipendenti l'una dall'altra.

• Tutte le posizioni lunghe sono aggregate e tutte le posizioni corte sono combinate all'interno di ciascun contratto future. Quando si mantengono posizioni sia in direzione lunga che corta, le posizioni devono allocare il margine corrispondente in base al livello del limite di rischio specificato.

Ad esempio, nei futures BTCUSDT, gli utenti hanno la flessibilità di aprire contemporaneamente una posizione lunga con leva 200x e una posizione corta con leva 200x.

(2) Modalità unidirezionale

• Nella modalità unidirezionale, gli utenti non sono tenuti a specificare se stanno aprendo o chiudendo una posizione quando effettuano un ordine. Invece, devono solo specificare se stanno acquistando o vendendo. Inoltre, gli utenti possono mantenere solo le posizioni in un'unica direzione all'interno di ciascun contratto future in un dato momento. Se si mantiene una posizione lunga, un ordine di vendita la chiuderà automaticamente una volta eseguito. Al contrario, se il numero di ordini di vendita completati supera il numero di posizioni lunghe, verrà avviata una posizione corta nella direzione opposta.
  

Modalità margine

(1) Modalità margine isolato

• Nella modalità Margine isolato, la potenziale perdita di una posizione è limitata al margine iniziale e a qualsiasi margine di posizione aggiuntivo utilizzato specificamente per quella posizione isolata. In caso di liquidazione, l'utente subirà solo perdite equivalenti al margine associato alla posizione isolata. Il saldo disponibile del conto rimane intatto e non viene utilizzato come margine aggiuntivo. Isolare il margine utilizzato in una posizione consente agli utenti di limitare le perdite all'importo del margine iniziale, il che può essere utile nei casi in cui una strategia di trading speculativo a breve termine non funziona.

• Gli utenti possono iniettare manualmente un margine aggiuntivo in posizioni isolate per ottimizzare il prezzo di liquidazione.

(2) Modalità a margine incrociato

• La modalità Margine incrociato prevede l'utilizzo dell'intero saldo disponibile del conto come margine per garantire tutte le posizioni incrociate e prevenire la liquidazione. In questa modalità di margine, se il valore patrimoniale netto non riesce a soddisfare il requisito del margine di mantenimento, verrà avviata la liquidazione. Se una posizione incrociata viene liquidata, l'utente perderà tutte le attività nel conto ad eccezione del margine associato ad altre posizioni isolate.
  

Modifica della leva finanziaria

• La modalità Hedge consente agli utenti di utilizzare diversi moltiplicatori di leva per le posizioni nelle direzioni lunga e breve.
• I moltiplicatori della leva possono essere adeguati entro l'intervallo consentito del moltiplicatore della leva dei futures.
• La modalità Hedge consente inoltre la commutazione delle modalità margine, come la transizione dalla modalità isolata alla modalità margine incrociato.

Nota : se un utente ha una posizione in modalità margine incrociato, non può essere commutata in modalità margine isolato.

Domande frequenti (FAQ)

Come funzionano i contratti futures perpetui?

Facciamo un esempio ipotetico per capire come funzionano i futuri perpetui. Supponiamo che un trader abbia dei BTC. Quando acquistano il contratto, vogliono che questa somma aumenti in linea con il prezzo di BTC/USDT o si muovano nella direzione opposta quando vendono il contratto. Considerando che ogni contratto vale 1$, se acquistano un contratto al prezzo di 50,50$, dovranno pagare 1$ in BTC. Invece, se vendono il contratto, ottengono BTC del valore di $ 1 al prezzo a cui lo hanno venduto (si applica ancora se vendono prima di acquisire).

È importante notare che il trader acquista contratti, non BTC o dollari. Quindi, perché dovresti negoziare futures perpetui su criptovalute? E come si può essere certi che il prezzo del contratto seguirà il prezzo BTC/USDT?

La risposta è attraverso un meccanismo di finanziamento. Gli utenti con posizioni lunghe ricevono il tasso di finanziamento (compensato dagli utenti con posizioni corte) quando il prezzo del contratto è inferiore al prezzo di BTC, dando loro un incentivo ad acquistare contratti, facendo aumentare il prezzo del contratto e riallineandosi con il prezzo di BTC /USDT. Allo stesso modo, gli utenti con posizioni corte possono acquistare contratti per chiudere le proprie posizioni, il che probabilmente farà aumentare il prezzo del contratto per corrispondere al prezzo di BTC.

Al contrario di questa situazione, accade il contrario quando il prezzo del contratto è superiore al prezzo di BTC, ovvero gli utenti con posizioni lunghe pagano gli utenti con posizioni corte, incoraggiando i venditori a vendere il contratto, il che fa avvicinare il suo prezzo al prezzo di BTC. La differenza tra il prezzo del contratto e il prezzo di BTC determina l’importo del tasso di finanziamento che si riceverà o pagherà.

Quali sono le differenze tra i contratti futures perpetui e il trading a margine?

• Tempistiche : i contratti futures perpetui non hanno una data di scadenza, mentre la negoziazione dei margini viene generalmente effettuata in un periodo di tempo più breve, con i trader che prendono in prestito fondi per aprire una posizione per un periodo di tempo specifico.
• Liquidazione : i contratti futures perpetui si regolano in base al prezzo dell'indice della criptovaluta sottostante, mentre la negoziazione a margine si regola in base al prezzo della criptovaluta al momento della chiusura della posizione.
• Leva finanziaria : sia i contratti futures perpetui che la negoziazione a margine consentono ai trader di utilizzare la leva finanziaria per aumentare la propria esposizione ai mercati. Tuttavia, i contratti futures perpetui offrono in genere livelli di leva finanziaria più elevati rispetto al trading a margine, il che può aumentare sia i potenziali profitti che le potenziali perdite.
• Commissioni : i contratti futures perpetui in genere prevedono una commissione di finanziamento pagata dai trader che mantengono aperte le proprie posizioni per un lungo periodo di tempo. Il trading con margine, d’altro canto, comporta tipicamente il pagamento di interessi sui fondi presi in prestito.
• Garanzia : i contratti futures perpetui richiedono ai trader di depositare una certa quantità di criptovaluta come garanzia per aprire una posizione, mentre il trading a margine richiede ai trader di depositare fondi come garanzia.