Hur man gör Futures Trading på HTX

Vad är Perpetual Futures-kontrakt?

Ett terminskontrakt är ett juridiskt bindande avtal mellan två parter att köpa eller sälja en tillgång till ett förutbestämt pris och ett datum i framtiden. Dessa tillgångar kan variera från råvaror som guld eller olja till finansiella instrument som kryptovalutor eller aktier. Denna typ av kontrakt fungerar som ett mångsidigt verktyg för att både säkra sig mot potentiella förluster och säkra vinster.

Evigvariga terminskontrakt, en undertyp av derivat, gör det möjligt för handlare att spekulera i det framtida priset på en underliggande tillgång utan att faktiskt äga den. Till skillnad från vanliga terminskontrakt med fastställda utgångsdatum, löper inte eviga terminskontrakt ut. Handlare kan behålla sina positioner så länge de vill, vilket gör att de kan dra nytta av långsiktiga marknadstrender och potentiellt tjäna betydande vinster. Dessutom innehåller eviga terminskontrakt ofta unika element som finansieringsräntor, som hjälper till att anpassa priset till den underliggande tillgången.

En utmärkande aspekt av eviga terminer är frånvaron av avvecklingsperioder. Handlare kan hålla en position öppen så länge de har tillräcklig marginal, utan att vara bundna av någon avtalsperiod. Till exempel, om du köper ett evigt BTC/USDT-kontrakt för $60 000 finns det ingen skyldighet att stänga handeln vid ett specifikt datum. Du har flexibiliteten att säkra din vinst eller minska förluster efter eget gottfinnande. Det är värt att notera att handel med eviga terminer inte är tillåten i USA, även om det utgör en betydande del av den globala handeln med kryptovalutor.

Även om eviga terminskontrakt erbjuder ett värdefullt verktyg för att få exponering mot kryptovalutamarknader, är det viktigt att erkänna de associerade riskerna och iaktta försiktighet när du deltar i sådana handelsaktiviteter.

Förklaring av terminologi på terminshandelssidan på HTX

För nybörjare kan terminshandel vara mer komplex än spothandel, eftersom det innebär ett större antal professionella villkor. För att hjälpa nya användare att förstå och bemästra terminshandel effektivt, syftar den här artikeln till att förklara innebörden av dessa termer när de visas på HTX-terminshandelssidan.

Vi kommer att introducera dessa termer i ordningsföljd, med början från vänster till höger.

1. Toppnavigeringsmeny: I den här navigeringssektionen kan du ha snabb åtkomst till olika funktioner, inklusive terminsprodukter, tradingview, marknader, information, kopieringshandel, andra viktiga funktioner (såsom spothandel), handelshantering, konton, meddelanden. , handelsinställningar, APP-nedladdningsguider och språk-/valutainställningar.

2. Futures Market: Här kan du direkt söka efter kontraktet du vill handla i listan. Dessutom kan du anpassa din handelssidas layout. Genom att byta till den gamla versionen av layouten kan du se ditt tillgångssaldo i det övre vänstra hörnet.

3. Diagramsektor : Det ursprungliga diagrammet är mer lämpligt för nybörjare, medan TradingView-diagrammet passar professionella handlare. TradingView-diagrammet tillåter anpassning av indikatorer och stöder helskärm för en tydligare indikation på prisrörelser.

4. Orderbok: Ett fönster för att observera marknadstrender under handelsprocessen. I orderboksområdet kan du observera varje affär, andelen köpare och säljare med mera.

5. Asset Sector: Här kan du få en överblick över dina tillgångsdetaljer.

6. Ordersektor : Här kan du ställa in olika orderparametrar, inklusive pris, belopp, handelsenhet, hävstång, etc., efter att ha valt det kontrakt du vill handla. När du är bekväm med dina beställningsparameterinställningar klickar du på knappen "Öppna lång/kort" för att skicka din beställning till marknaden.
7. Positionssektor: Efter att beställningarna har lagts kan du kolla in den detaljerade transaktionsstatusen under de olika flikarna för Öppna order, Orderhistorik, Positionshistorik, Tillgångar, etc.

Hur man handlar USDT-M Perpetual Futures på HTX (webbplats)

[USDT-M].

• Korsmarginalen : Alla korspositioner under samma marginaltillgång delar samma korsmarginalbalans för tillgångar. I händelse av likvidation kan din tillgångs fulla marginalbalans tillsammans med eventuella återstående öppna positioner under tillgången förverkas.
• Den isolerade marginalen: Hantera din risk på enskilda positioner genom att begränsa mängden marginal som allokeras till var och en. Om marginalkvoten för en position nådde 100 % kommer positionen att likvideras. Marginal kan läggas till eller tas bort till positioner med detta läge.

[Bekräfta].

Begränsad order:

• Ställ in önskat köp- eller säljpris.
• Ordern kommer endast att utföras när marknadspriset når den angivna nivån.
• Om marknadspriset inte når det fastställda priset, finns limitordern kvar i orderboken i väntan på utförande.

• Detta alternativ innebär en transaktion utan att ange ett köp- eller säljpris.
• Systemet utför transaktionen baserat på det senaste marknadspriset när ordern görs.
• Användare behöver bara ange önskat orderbelopp.

Trigger Order:

• Ställ in ett utlösande pris, beställningspris och beställningskvantitet.
• Beställningen kommer endast att läggas som en limitorder med det förutbestämda priset och kvantiteten när det senaste marknadspriset når triggerpriset.
• Denna typ av order ger användare mer kontroll över sina affärer och hjälper till att automatisera processen baserat på marknadsförhållanden.

Hur man handlar USDT-M Perpetual Futures på HTX (App)

• Korsmarginalen : Alla korspositioner under samma marginaltillgång delar samma korsmarginalbalans för tillgångar. I händelse av likvidation kan din tillgångs fulla marginalbalans tillsammans med eventuella återstående öppna positioner under tillgången förverkas.
• Den isolerade marginalen: Hantera din risk på enskilda positioner genom att begränsa mängden marginal som allokeras till var och en. Om marginalkvoten för en position nådde 100 % kommer positionen att likvideras. Marginal kan läggas till eller tas bort till positioner med detta läge.

4. Klicka på följande del, här kan du justera hävstångsmultiplikatorn genom att klicka på siffran.

Klicka sedan på [Bekräfta] för att spara ändringen.


5. Välj din beställningstyp genom att trycka på följande.


6. Lägg din beställning till vänster på skärmen. För en limitorder, ange pris och belopp; för en marknadsorder, ange endast beloppet. Tryck på [Öppna lång] för att initiera en lång position, eller [Öppna kort] för en kort position.

7. När beställningen är gjord, om den inte fylls omedelbart, visas den i [ Öppna beställningar].

HTX framtida handelslägen

Positionsläge

(1) Säkringsläge

• I Hedge Mode måste användarna uttryckligen ange om de avser att öppna eller stänga en position när de gör en beställning. Detta läge tillåter användare att hålla positioner samtidigt i både långa och korta riktningar inom samma terminskontrakt. Hävstången för de långa och korta positionerna är oberoende av varandra.

• Alla långa positioner är aggregerade och alla korta positioner kombineras inom varje terminskontrakt. Vid upprätthållande av positioner i både långa och korta riktningar måste positionerna allokera motsvarande marginal baserat på den specificerade riskgränsnivån.

Till exempel i BTCUSDT-terminer har användare flexibiliteten att öppna en lång position med 200x hävstång och en kort position med 200x hävstång samtidigt.

(2) Envägsläge

• I envägsläge behöver användare inte ange om de öppnar eller stänger en position när de gör en beställning. Istället behöver de bara specificera om de köper eller säljer. Dessutom kan användare endast behålla positioner i en enda riktning inom varje terminskontrakt vid varje given tidpunkt. Om du har en lång position kommer en säljorder automatiskt att stänga den när den är fylld. Omvänt, om antalet fyllda säljorder överstiger antalet långa positioner, kommer en kort position att initieras i motsatt riktning.
  

Marginallägen

(1) Isolerat marginalläge

• I Isolated Margin Mode är den potentiella förlusten av en position begränsad till den initiala marginalen och eventuell ytterligare positionsmarginal som används specifikt för den isolerade positionen. I händelse av likvidation kommer användaren endast att ådra sig förluster motsvarande den marginal som är förknippad med den isolerade positionen. Det tillgängliga saldot på kontot förblir orört och används inte som ytterligare marginal. Att isolera marginalen som används i en position tillåter användare att begränsa förlusterna till det initiala marginalbeloppet, vilket kan vara fördelaktigt i fall där en kortsiktig spekulativ handelsstrategi inte slår igenom.

• Användare kan manuellt tillföra ytterligare marginal i isolerade positioner för att optimera likvidationspriset.

(2) Cross-Margin Mode

• Cross Margin Mode innebär att hela det tillgängliga saldot på kontot används som marginal för att säkra alla korspositioner och förhindra likvidation. I det här marginalläget, om substansvärdet understiger kravet på underhållsmarginalen, kommer likvidation att utlösas. Om en korsposition likvideras kommer användaren att förlora alla tillgångar på kontot förutom marginalen som är associerad med andra isolerade positioner.
  

Ändra hävstång

• Hedge-läget tillåter användare att använda olika hävstångsmultiplikatorer för positioner i långa och korta riktningar.
• Hävstångsmultiplikatorer kan justeras inom det tillåtna intervallet för terminshävstångsmultiplikatorn.
• Hedge-läge tillåter också byte av marginallägen, såsom övergång från isolerat läge till tvärmarginalläge.

Obs : Om en användare har en position i tvärmarginalläge kan den inte växlas till isolerad marginalläge.

Vanliga frågor (FAQ)

Hur fungerar eviga terminskontrakt?

Låt oss ta ett hypotetiskt exempel för att förstå hur eviga framtider fungerar. Antag att en handlare har någon BTC. När de köper kontraktet vill de antingen att denna summa ska öka i linje med priset på BTC/USDT eller gå i motsatt riktning när de säljer kontraktet. Med tanke på att varje kontrakt är värt $1, om de köper ett kontrakt till priset av $50,50, måste de betala $1 i BTC. Istället, om de säljer kontraktet, får de 1 USD i BTC till det pris de sålde det för (det gäller fortfarande om de säljer innan de förvärvar).

Det är viktigt att notera att handlaren köper kontrakt, inte BTC eller dollar. Så varför ska du handla eviga kryptoterminer? Och hur kan det vara säkert att kontraktets pris kommer att följa BTC/USDT-priset?

Svaret är via en finansieringsmekanism. Användare med långa positioner betalas finansieringsräntan (kompenseras av användare med korta positioner) när kontraktspriset är lägre än priset på BTC, vilket ger dem ett incitament att köpa kontrakt, vilket får kontraktspriset att stiga och anpassa sig till priset på BTC /USDT. På samma sätt kan användare med korta positioner köpa kontrakt för att stänga sina positioner, vilket sannolikt kommer att leda till att priset på kontraktet ökar för att matcha priset på BTC.

I motsats till denna situation inträffar motsatsen när priset på kontraktet är högre än priset på BTC - dvs användare med långa positioner betalar användare med korta positioner, vilket uppmuntrar säljare att sälja kontraktet, vilket driver dess pris närmare priset av BTC. Skillnaden mellan kontraktspriset och priset på BTC avgör hur mycket finansieringsränta man kommer att få eller betala.

Vilka är skillnaderna mellan eviga terminskontrakt och marginalhandel?

• Tidsram : Evigvariga terminskontrakt har inget utgångsdatum, medan marginalhandel vanligtvis görs under en kortare tidsram, med handlare som lånar pengar för att öppna en position under en viss tidsperiod.
• Avveckling : Evigvariga terminskontrakt regleras baserat på indexpriset för den underliggande kryptovalutan, medan marginalhandel regleras baserat på priset på kryptovalutan vid den tidpunkt då positionen stängs.
• Hävstång : Både eviga terminskontrakt och marginalhandel tillåter handlare att använda hävstång för att öka sin exponering mot marknaderna. Emellertid erbjuder eviga terminskontrakt vanligtvis högre hävstångsnivåer än marginalhandel, vilket kan öka både potentiella vinster och potentiella förluster.
• Avgifter : Evigvariga terminskontrakt har vanligtvis en finansieringsavgift som betalas av handlare som håller sina positioner öppna under en längre tid. Marginalhandel, å andra sidan, innebär vanligtvis att betala ränta på de lånade medlen.
• Säkerhet : Evigvariga terminskontrakt kräver att handlare måste sätta in en viss mängd kryptovaluta som säkerhet för att öppna en position, medan marginalhandel kräver att handlare sätter in pengar som säkerhet.