Ako obchodovať s futures na HTX

Čo sú Perpetual Futures Contracts?

Futures kontrakt je právne záväzná dohoda medzi dvoma stranami o kúpe alebo predaji aktíva za vopred stanovenú cenu a dátum v budúcnosti. Tieto aktíva sa môžu líšiť od komodít ako zlato alebo ropa až po finančné nástroje, ako sú kryptomeny alebo akcie. Tento typ zmluvy slúži ako všestranný nástroj na zabezpečenie proti potenciálnym stratám a na zabezpečenie ziskov.

Perpetual futures kontrakty, podtyp derivátov, umožňujú obchodníkom špekulovať na budúcu cenu podkladového aktíva bez toho, aby ho skutočne vlastnili. Na rozdiel od bežných futures kontraktov s nastavenými dátumami expirácie, permanentné futures kontrakty nekončia. Obchodníci si môžu udržať svoje pozície tak dlho, ako si želajú, čo im umožní využiť dlhodobé trendy na trhu a potenciálne zarobiť značné zisky. Okrem toho zmluvy o trvalých futures často obsahujú jedinečné prvky, ako sú sadzby financovania, ktoré pomáhajú zosúladiť ich cenu s podkladovým aktívom.

Jedným z charakteristických aspektov perpetum futures je absencia období vyrovnania. Obchodníci môžu držať pozíciu otvorenú, pokiaľ majú dostatočnú maržu, bez toho, aby boli viazaní akýmkoľvek časom uplynutia platnosti zmluvy. Napríklad, ak si zakúpite BTC/USDT trvalý kontrakt za 60 000 $, nie je povinnosťou uzavrieť obchod do určitého dátumu. Máte flexibilitu zabezpečiť si zisk alebo znížiť straty podľa vlastného uváženia. Stojí za zmienku, že obchodovanie s perpetual futures nie je v USA povolené, hoci predstavuje podstatnú časť globálneho obchodovania s kryptomenami.

Zatiaľ čo večné futures kontrakty ponúkajú cenný nástroj na získanie expozície na trhoch s kryptomenami, je nevyhnutné uznať súvisiace riziká a byť opatrní pri zapájaní sa do takýchto obchodných aktivít.

Vysvetlenie terminológie na stránke obchodovania s futures na HTX

Pre začiatočníkov môže byť obchodovanie s futures zložitejšie ako spotové obchodovanie, pretože zahŕňa väčší počet odborných výrazov. Aby sme novým používateľom pomohli pochopiť a efektívne zvládnuť obchodovanie s futures, tento článok má za cieľ vysvetliť význam týchto výrazov, ktoré sa objavujú na stránke obchodovania s futures HTX.

Zavedieme tieto pojmy v poradí vzhľadu, počnúc zľava doprava.

1. Horné navigačné menu: V tejto navigačnej sekcii môžete mať rýchly prístup k rôznym funkciám, vrátane futures produktov, obchodného zobrazenia, trhov, informácií, obchodovania s kopírovaním, ďalších hlavných funkcií (ako je spotové obchodovanie), riadenie obchodovania, účty, upozornenia na správy , nastavenia obchodovania, sprievodcovia sťahovaním APP a nastavenia jazyka/meny.

2. Futures Market: Tu môžete priamo vyhľadať kontrakt, ktorý chcete obchodovať v zozname. A čo viac, rozloženie obchodnej stránky si môžete prispôsobiť. Po prepnutí na starú verziu rozloženia môžete v ľavom hornom rohu zobraziť zostatok aktív.

3. Sektor grafu : Pôvodný graf je vhodnejší pre začiatočníkov, zatiaľ čo graf TradingView vyhovuje profesionálnym obchodníkom. Graf TradingView umožňuje prispôsobenie ukazovateľov a podporuje zobrazenie na celej obrazovke pre jasnejšiu indikáciu pohybu cien.

4. Kniha objednávok: Okno na sledovanie trhových trendov počas obchodného procesu. V oblasti knihy objednávok môžete sledovať každý obchod, podiel kupujúcich a predávajúcich a ďalšie.

5. Sektor majetku: Tu môžete mať prehľad o detailoch vášho majetku.

6. Sektor objednávky : Tu môžete nastaviť rôzne parametre objednávky, vrátane ceny, sumy, obchodnej jednotky, pákového efektu atď., po výbere kontraktu, ktorý chcete obchodovať. Keď budete spokojní s nastaveniami parametrov objednávky, kliknite na tlačidlo „Otvoriť dlhé/krátke“ a odošlite objednávku na trh.
7. Sektor pozícií: Po zadaní objednávok si môžete pozrieť podrobný stav transakcie na rôznych kartách Otvorených objednávok, História objednávok, História pozícií, Aktíva atď.

Ako obchodovať USDT-M Perpetual Futures na HTX (webová stránka)

[USDT-M].

• Krížová marža: Všetky krížové pozície pod rovnakým aktívom s maržou zdieľajú rovnaký krížový zostatok aktív. V prípade likvidácie môže prepadnúť celý zostatok marže vašich aktív spolu so všetkými zostávajúcimi otvorenými pozíciami v rámci aktíva.
• Izolovaná marža: Riaďte svoje riziko na jednotlivých pozíciách obmedzením výšky marže pridelenej každej z nich. Ak pomer marže pozície dosiahne 100 %, pozícia bude zlikvidovaná. Pomocou tohto režimu možno k pozíciám pridať alebo odstrániť okraj.

[Potvrdiť].

Limitovaná objednávka:

• Nastavte si preferovanú nákupnú alebo predajnú cenu.
• Príkaz bude vykonaný až vtedy, keď trhová cena dosiahne stanovenú úroveň.
• Ak trhová cena nedosiahne stanovenú cenu, limitný pokyn zostáva v knihe pokynov a čaká na vykonanie.

• Táto možnosť zahŕňa transakciu bez určenia nákupnej alebo predajnej ceny.
• Systém vykoná transakciu na základe poslednej trhovej ceny pri zadaní objednávky.
• Používatelia musia zadať iba požadovanú sumu objednávky.

Spúšťacie poradie:

• Nastavte spúšťaciu cenu, cenu objednávky a množstvo objednávky.
• Objednávka bude zadaná len ako limitná objednávka s vopred stanovenou cenou a množstvom, keď posledná trhová cena dosiahne spúšťaciu cenu.
• Tento typ objednávky poskytuje používateľom väčšiu kontrolu nad ich obchodmi a pomáha automatizovať proces na základe trhových podmienok.

Ako obchodovať USDT-M Perpetual Futures na HTX (aplikácia)

• Krížová marža: Všetky krížové pozície pod rovnakým aktívom s maržou zdieľajú rovnaký krížový zostatok aktív. V prípade likvidácie môže prepadnúť celý zostatok marže vašich aktív spolu so všetkými zostávajúcimi otvorenými pozíciami v rámci aktíva.
• Izolovaná marža: Riaďte svoje riziko na jednotlivých pozíciách obmedzením výšky marže pridelenej každej z nich. Ak pomer marže pozície dosiahne 100 %, pozícia bude zlikvidovaná. Pomocou tohto režimu možno k pozíciám pridať alebo odstrániť okraj.

4. Kliknite na nasledujúcu časť, tu môžete upraviť násobiteľ finančnej páky kliknutím na číslo.

Potom kliknutím na [Potvrdiť] uložte zmeny.


5. Vyberte si typ objednávky klepnutím na nasledujúce.


6. Na ľavej strane obrazovky zadajte objednávku. Pri limitnom príkaze zadajte cenu a sumu; pre trhový príkaz zadajte iba sumu. Klepnutím na [Open Long] spustíte dlhú pozíciu alebo [Open Short] pre krátku pozíciu.

7. Po zadaní objednávky, ak nie je okamžite vyplnená, objaví sa v [Otvorené objednávky].

Režimy budúceho obchodovania HTX

Režim polohy

(1) Režim zaistenia

• V režime zaistenia sú používatelia pri zadávaní objednávky povinní výslovne uviesť, či majú v úmysle otvoriť alebo zatvoriť pozíciu. Tento režim umožňuje používateľom držať pozície súčasne v dlhom aj krátkom smere v rámci toho istého futures kontraktu. Pákové efekty pre dlhé a krátke pozície sú navzájom nezávislé.

• Všetky dlhé pozície sú agregované a všetky krátke pozície sú kombinované v rámci každého futures kontraktu. Pri udržiavaní pozícií v dlhom aj krátkom smere musia pozície alokovať zodpovedajúcu maržu na základe špecifikovanej úrovne limitu rizika.

Napríklad pri futures BTCUSDT majú používatelia flexibilitu otvárať dlhú pozíciu s 200-násobným pákovým efektom a krátku pozíciu s 200-násobným pákovým efektom súčasne.

(2) Jednosmerný režim

• V jednosmernom režime sa od používateľov nevyžaduje, aby pri zadávaní objednávky špecifikovali, či otvárajú alebo zatvárajú pozíciu. Namiesto toho musia len špecifikovať, či kupujú alebo predávajú. Okrem toho môžu používatelia udržiavať pozície v rámci každého futures kontraktu v akomkoľvek danom čase iba jedným smerom. Ak držíte dlhú pozíciu, príkaz na predaj ju po vyplnení automaticky uzavrie. Naopak, ak počet vyplnených príkazov na predaj prekročí počet dlhých pozícií, bude iniciovaná krátka pozícia v opačnom smere.
  

Režimy okrajov

(1) Režim izolovaného okraja

• V režime izolovanej marže je potenciálna strata pozície obmedzená na počiatočnú maržu a akúkoľvek dodatočnú maržu pozície použitú špeciálne pre túto izolovanú pozíciu. V prípade likvidácie používateľovi vzniknú iba straty zodpovedajúce marži súvisiacej s izolovanou pozíciou. Disponibilný zostatok na účte zostáva nedotknutý a nepoužíva sa ako dodatočná marža. Izolácia použitej marže v pozícii umožňuje používateľom obmedziť straty na počiatočnú výšku marže, čo môže byť výhodné v prípadoch, keď krátkodobá špekulatívna obchodná stratégia nefunguje.

• Používatelia môžu manuálne vložiť dodatočnú maržu do izolovaných pozícií, aby optimalizovali likvidačnú cenu.

(2) Režim krížového rozpätia

• Režim krížovej marže zahŕňa použitie celého dostupného zostatku na účte ako maržu na zabezpečenie všetkých krížových pozícií a zabránenie likvidácii. V tomto režime marže, ak čistá hodnota aktív nedosahuje požiadavky na udržiavaciu maržu, spustí sa likvidácia. Ak krížová pozícia prejde likvidáciou, používateľ stratí všetky aktíva na účte okrem marže spojenej s inými izolovanými pozíciami.
  

Úprava pákového efektu

• Hedge režim umožňuje používateľom využívať rôzne multiplikátory pákového efektu pre pozície v dlhom a krátkom smere.
• Multiplikátory pákového efektu je možné upraviť v rámci povoleného rozsahu násobiteľa pákového efektu futures.
• Režim zaistenia tiež umožňuje prepínanie režimov marže, ako je prechod z izolovaného režimu do režimu krížovej marže.

Poznámka : Ak má používateľ pozíciu v režime krížového okraja, nemožno ho prepnúť do režimu izolovaného okraja.

Často kladené otázky (FAQ)

Ako fungujú trvalé futures kontrakty?

Zoberme si hypotetický príklad, aby sme pochopili, ako fungujú večné budúcnosti. Predpokladajme, že obchodník má nejaké BTC. Keď kupujú zmluvu, buď chcú, aby sa táto suma zvýšila v súlade s cenou BTC/USDT, alebo sa pri predaji zmluvy posunula opačným smerom. Vzhľadom na to, že každá zmluva má hodnotu 1 dolár, ak si kúpia jednu zmluvu za cenu 50,50 dolára, musia zaplatiť 1 dolár v BTC. Namiesto toho, ak predajú zmluvu, získajú BTC v hodnote 1 $ za cenu, za ktorú ju predali (stále to platí, ak predajú pred získaním).

Je dôležité poznamenať, že obchodník nakupuje zmluvy, nie BTC alebo doláre. Prečo by ste teda mali obchodovať s kryptomenami? A ako môže byť isté, že cena kontraktu bude nasledovať cenu BTC/USDT?

Odpoveď je prostredníctvom mechanizmu financovania. Používateľom s dlhými pozíciami sa vypláca miera financovania (kompenzovaná používateľmi s krátkymi pozíciami), keď je zmluvná cena nižšia ako cena BTC, čo ich motivuje k nákupu zmlúv, čo vedie k tomu, že cena zmluvy stúpne a prispôsobí sa cene BTC. /USDT. Podobne môžu používatelia s krátkymi pozíciami nakupovať kontrakty na zatvorenie svojich pozícií, čo pravdepodobne spôsobí zvýšenie ceny kontraktu tak, aby zodpovedalo cene BTC.

Na rozdiel od tejto situácie nastáva opak, keď je cena kontraktu vyššia ako cena BTC – tj užívatelia s dlhými pozíciami platia užívateľom s krátkymi pozíciami, čím podnecujú predajcov k predaju kontraktu, čo posúva jeho cenu bližšie k cene BTC. Rozdiel medzi zmluvnou cenou a cenou BTC určuje, akú mieru financovania človek dostane alebo zaplatí.

Aké sú rozdiely medzi večnými futures kontraktmi a maržovým obchodovaním?

• Časový rámec : Perpetuálne futures kontrakty nemajú dátum vypršania platnosti, zatiaľ čo obchodovanie s maržou sa zvyčajne vykonáva v kratšom časovom rámci, pričom obchodníci si požičiavajú prostriedky na otvorenie pozície na určité časové obdobie.
• Vyrovnanie : Perpetuálne futures kontrakty sa vyrovnajú na základe indexovej ceny podkladovej kryptomeny, zatiaľ čo obchodovanie s maržou sa vyrovná na základe ceny kryptomeny v čase uzavretia pozície.
• Pákový efekt : Perpetum futures kontrakty aj maržové obchodovanie umožňujú obchodníkom využívať pákový efekt na zvýšenie svojej expozície na trhoch. Perpetual futures kontrakty však zvyčajne ponúkajú vyššiu úroveň pákového efektu ako obchodovanie s maržou, čo môže zvýšiť potenciálne zisky aj potenciálne straty.
• Poplatky : Perpetum futures kontrakty majú zvyčajne poplatok za financovanie, ktorý platia obchodníci, ktorí držia svoje pozície otvorené dlhší čas. Obchodovanie s maržou na druhej strane zvyčajne zahŕňa platenie úrokov z požičaných prostriedkov.
• Zábezpeka : Perpetuálne futures zmluvy vyžadujú, aby obchodníci vložili určitú sumu kryptomeny ako zábezpeku na otvorenie pozície, zatiaľ čo obchodovanie s maržou vyžaduje, aby obchodníci vložili finančné prostriedky ako zábezpeku.